The specialty coffee trading company (TSTC): contratos de futuro y opciones
Research output: Contribution to journal › Journal article › Research › peer-review
Standard
The specialty coffee trading company (TSTC) : contratos de futuro y opciones. / Jenkins, Mauricio; Barbosa, Francisco.
In: Emerald Emerging Markets Case Studies, Vol. 10, No. 2, 2020.Research output: Contribution to journal › Journal article › Research › peer-review
Harvard
APA
Vancouver
Author
Bibtex
}
RIS
TY - JOUR
T1 - The specialty coffee trading company (TSTC)
T2 - contratos de futuro y opciones
AU - Jenkins, Mauricio
AU - Barbosa, Francisco
N1 - Publisher Copyright: © 2020, Emerald Publishing Limited.
PY - 2020
Y1 - 2020
N2 - Learning outcomes: Los principales objetivos pedagógicos del caso son: Ilustrar cómo empresas latinoamericanas que se dedican a la producción y cosecha de productos básicos (commodities) pueden integrarse verticalmente para apropiarse de una mayor proporción del valor creado a lo largo de la cadena productiva. Entender cómo los contratos de futuros y las opciones sobre productos básicos se pueden utilizar para cubrir riesgo de precio en posiciones largas o cortas en esos productos. Entender cómo los contratos de opciones agregan valor al mitigar riesgo en aquellos contextos en los que la contraparte posee opcionalidad. Discutir las implicaciones que tiene el llamado comercio justo para productores y comercializadores de productos básicos. Case overview/synopsis: En el caso, Hernán Arosamena, gerente financiero de The Specialty Coffee Trading Co. (TSCT) enfrenta el reto de diseñar una estrategia efectiva para mitigar los riesgos de precio que está generando la creciente demanda del denominado café de comercio justo (fair trade coffee) para la empresa. Ante esta situación, Hernán Arosamena decide revisar la forma en que típicamente la empresa ha gestionado el riesgo de precio en sus transacciones comerciales mediante el uso de los contratos de futuros para luego incorporar los elementos adicionales que transacciones con granos de café de comercio justo puede conllevar. La estrategia típica de mitigación al riesgo de precio involucra el uso de contratos de futuro de café en posiciones largas y cortas para lograr que la empresa obtenga el margen de comercialización deseado en sus negociaciones de compra/venta de granos de café. Para poder mitigar la exposición al riesgo de fluctuaciones en el precio del café cuando la empresa comercializa granos de café de comercio justo requiere el empleo (además) de opciones de venta (put). Complexity academic level: El caso es apropiado para estudiantes matriculados en cursos o programas especializados tanto de pregrado como de posgrado. Supplementary materials: El caso esta acompañado por una nota de enseñanza detallada que incluye los diferentes tópicos que pueden discutirse y analizarse, así como el orden en que deberían cubrirse. Código de área:: CSS 5: International Business.
AB - Learning outcomes: Los principales objetivos pedagógicos del caso son: Ilustrar cómo empresas latinoamericanas que se dedican a la producción y cosecha de productos básicos (commodities) pueden integrarse verticalmente para apropiarse de una mayor proporción del valor creado a lo largo de la cadena productiva. Entender cómo los contratos de futuros y las opciones sobre productos básicos se pueden utilizar para cubrir riesgo de precio en posiciones largas o cortas en esos productos. Entender cómo los contratos de opciones agregan valor al mitigar riesgo en aquellos contextos en los que la contraparte posee opcionalidad. Discutir las implicaciones que tiene el llamado comercio justo para productores y comercializadores de productos básicos. Case overview/synopsis: En el caso, Hernán Arosamena, gerente financiero de The Specialty Coffee Trading Co. (TSCT) enfrenta el reto de diseñar una estrategia efectiva para mitigar los riesgos de precio que está generando la creciente demanda del denominado café de comercio justo (fair trade coffee) para la empresa. Ante esta situación, Hernán Arosamena decide revisar la forma en que típicamente la empresa ha gestionado el riesgo de precio en sus transacciones comerciales mediante el uso de los contratos de futuros para luego incorporar los elementos adicionales que transacciones con granos de café de comercio justo puede conllevar. La estrategia típica de mitigación al riesgo de precio involucra el uso de contratos de futuro de café en posiciones largas y cortas para lograr que la empresa obtenga el margen de comercialización deseado en sus negociaciones de compra/venta de granos de café. Para poder mitigar la exposición al riesgo de fluctuaciones en el precio del café cuando la empresa comercializa granos de café de comercio justo requiere el empleo (además) de opciones de venta (put). Complexity academic level: El caso es apropiado para estudiantes matriculados en cursos o programas especializados tanto de pregrado como de posgrado. Supplementary materials: El caso esta acompañado por una nota de enseñanza detallada que incluye los diferentes tópicos que pueden discutirse y analizarse, así como el orden en que deberían cubrirse. Código de área:: CSS 5: International Business.
KW - Café de comercio justo
KW - Comercialización de productos básicos
KW - Contratos de futuro
KW - Derivados financieros
KW - Opciones
U2 - 10.1108/EEMCS-12-2018-0279
DO - 10.1108/EEMCS-12-2018-0279
M3 - Journal article
AN - SCOPUS:85088865072
VL - 10
JO - Emerald Emerging Markets Case Studies
JF - Emerald Emerging Markets Case Studies
SN - 2045-0621
IS - 2
ER -
ID: 351347523